Close Menu
    Lo último
    agrovoltaica

    Presentan 2º Simposium Nacional Agrovoltaico

    17 septiembre, 2025
    Tamaulipas

    Tamaulipas integrará 12 nuevos proyectos de energía limpia

    17 septiembre, 2025
    Pemex recibirá 517 mil 400 mdp en el Presupuesto 2026, con 249 mil 800 mdp de inversión, aunque sin detalle público de proyectos específicos.

    Pemex tendrá 517 mil 400 mdp en el Presupuesto 2026, pero sin detalle público de proyectos

    17 septiembre, 2025
    Facebook X (Twitter) Instagram
    Trending
    • Presentan 2º Simposium Nacional Agrovoltaico
    • Tamaulipas integrará 12 nuevos proyectos de energía limpia
    • Pemex tendrá 517 mil 400 mdp en el Presupuesto 2026, pero sin detalle público de proyectos
    • México emite 8 mil millones de dólares en bonos para respaldar a Pemex y cubrir gastos generales
    • Sube a 19 el número de fallecidos por explosión de pipa en Iztapalapa; entre ellos el chofer
    • Greeniere y UCS se unen para impulsar soluciones en energía limpia
    • Heat Changers impulsa el avance de la energía solar térmica durante Intersolar México 2025
    • Asciende a 13 el número de fallecidos por explosión de pipa de gas en Iztapalapa; Clara Brugada promete apoyo integral a las familias
    Facebook X (Twitter) Instagram YouTube LinkedIn
    Energía HoyEnergía Hoy
    • Home
    • Electricidad
      1. Código de Red
      2. Generación
      3. Transmisión y Distribución
      4. Eficiencia energética
      5. Calidad de la Energía
      6. Ver todo

      Calidad de la energía: base esencial para una infraestructura eléctrica eficiente y confiable

      2 septiembre, 2025
      aeropuerto

      Aeropuerto de Londres cierra temporalmente tras incendio en subestación eléctrica

      21 marzo, 2025
      centros

      No hay plazo que no se cumpla. Unidad de Inspección de Código de Red para Centros de Carga

      10 febrero, 2025
      código

      Consideran Código de Red en nueva estrategia nacional de electricidad

      12 diciembre, 2024
      BBVA Y MALTA

      BBVA y Malta Iberia desarrollarán planta de almacenamiento energético de larga duración

      18 junio, 2025
      generación eléctrica

      Repunta la generación eléctrica en la OCDE, carbón y solar

      17 junio, 2025
      demanda de energía eléctrica

      Demanda de energía eléctrica crece, pero requiere inversiones

      14 mayo, 2025
      infraestructura eléctrica

      Se reúne CANAME y CFE para impulsar infraestructura eléctrica

      13 mayo, 2025
      demanda de energía eléctrica

      Demanda de energía eléctrica crece, pero requiere inversiones

      14 mayo, 2025
      CCE sistema eléctrico

      CFE impulsa la modernización de la Red Nacional de Transmisión

      31 marzo, 2025
      red eléctrica del Reino Unido

      Urgen mejoras en la red eléctrica del Reino Unido ante alta demanda energética

      12 febrero, 2025
      sistema eléctrico nacional

      Lanzan plan de Expansión del Sistema Eléctrico Nacional para garantizar abasto de energía eléctrica

      5 febrero, 2025

      Valia Energía fortalece su liderazgo en la transición energética con un crecimiento sostenible en 2024

      22 agosto, 2025
      Portugal

      España y Portugal mapearán eficiencia energética en la Península Ibérica

      8 agosto, 2025
      ABB México y Kuren Industrial

      ABB México y Kuren Industrial se alían para acelerar la automatización eléctrica

      8 julio, 2025
      CNE

      CNE, la nueva autoridad que redefine el rumbo energético de México

      25 junio, 2025
      Chile

      Continúa el Congreso Internacional y Exhibición “Minería Chile y América Latina 2024”

      2 octubre, 2024
      Combustibles fósiles

      Reducción de combustibles fósiles ayudará a México a cumplir compromisos medioambientales, según expertos

      1 agosto, 2024
      fuente de contaminación

      La principal fuente de contaminación en Durango es el sector energético

      1 agosto, 2024
      Crisis energética

      Pone en peligro al nearshoring la crisis energética en México

      24 julio, 2024
      La CFE Fibra E colocará su primer bono desde 2018 para fortalecer la Red Nacional de Transmisión y respaldar la transición energética.

      CFE Fibra E coloca su primer bono para fortalecer la Red Nacional de Transmisión

      9 septiembre, 2025
      cfe

      Incendio en subestación de CFE afecta a 51 mil 875 usuarios en Monterrey 

      8 septiembre, 2025

      Calidad de la energía: base esencial para una infraestructura eléctrica eficiente y confiable

      2 septiembre, 2025
      sheinbaum

      Primer informe: Sheinbaum apuesta por energía y soberanía

      1 septiembre, 2025
    • Oil & Gas
      1. Petróleo
      2. Gas
      3. Combustibles
      4. Petroquímica
      Destacado
      México emitió 8,000 mdd en bonos internacionales para financiar gastos generales y apoyar a Pemex en su plan de recompra de deuda.
      Empresas

      México emite 8 mil millones de dólares en bonos para respaldar a Pemex y cubrir gastos generales

      17 septiembre, 2025
      Reciente
      México emitió 8,000 mdd en bonos internacionales para financiar gastos generales y apoyar a Pemex en su plan de recompra de deuda.

      México emite 8 mil millones de dólares en bonos para respaldar a Pemex y cubrir gastos generales

      17 septiembre, 2025
      petróleo

      Ataques con drones ucranianos al sector energético ruso elevan precios globales del petróleo

      15 septiembre, 2025
      PMI

      Cambio en la dirección de Pemex PMI: Margarita Pérez cede el cargo a Adán Enrique García Ramos

      12 septiembre, 2025
    • Energías Verdes
      1. Energía Eólica
      2. Energía Solar
      3. Hidráulica
      4. Geotérmica
      5. Mareomotríz
      6. Biomasa
      7. Hidrógeno
      8. Ver todo
      eólica

      Caen precios eléctricos en Europa por recuperación eólica

      27 agosto, 2025
      EDP

      EDP Renewables vende sus activos eólicos en Grecia

      1 agosto, 2025
      amdee

      Inaugura la AMDEE exposición fotográfica Mi Vida y el Viento 2025

      31 julio, 2025
      DP Energy

      DP Energy anuncia parque eólico terrestre de 1.4 GW en Australia

      22 julio, 2025
      Heat

      Heat Changers impulsa el avance de la energía solar térmica durante Intersolar México 2025

      15 septiembre, 2025
      energia

      Kiin Energy, Energía Real y Grupo Lomas apuestan por energía renovable en Caribe Mexicano 

      15 septiembre, 2025
      termosolares

      Anuncian primeras plantas termosolares de CFE

      27 agosto, 2025

      Intersolar Mexico 2025 reunirá a líderes internacionales para analizar el futuro de la industria solar en México

      22 agosto, 2025
      energía hidroeléctrica

      ¿Sabías que la energía hidroeléctrica comenzó en el siglo XIX?

      30 mayo, 2025
      Central Hidroeléctrica Zimapán

      Reactiva operaciones Central Hidroeléctrica Zimapán

      23 abril, 2025
      Minsait Agua

      En el Día Mundial del Agua: 5 datos sobre la situación hídrica de México

      22 marzo, 2023

      Lanzan convocatoria para el Premio Nacional Juvenil del Agua 2023

      1 febrero, 2023
      cámaras termográficas

      Descubre cómo pierdes energía y dinero por las cámaras termográficas en tu casa

      14 abril, 2025
      Cenizas

      Las cenizas del Popocatépetl se han vuelto un recurso para el almacenamiento térmico de energía

      6 enero, 2025
      Moeco

      Avanzan Chevron y MOECO en piloto de energía geotérmica

      27 junio, 2023
      exergy

      Exergy y GDI se asocian para el desarrollo de geotermia en Japón

      7 junio, 2022
      marina

      Invierte Reino Unido 8.8 mde para impulsar energía marina renovable

      13 julio, 2023
      mareomotriz

      Impulsará Francia energía mareomotriz con 65 mde

      11 julio, 2023
      mareomotriz

      Reino Unido anuncia inversiones anuales en energía mareomotriz

      25 noviembre, 2021
      proyecto

      Sefome anuncia cancelación de proyecto mareomotriz en Manzanillo

      1 julio, 2021
      BIODIESEL

      Mezcla obligatoria de biodiésel en EUA podría elevar precios agrícolas: Hedgepoint

      26 junio, 2025
      cogeneración, biomasa

      Uso de biomasa en cogeneración, la clave de la eficiencia de energía

      7 junio, 2024
      Stockholm Exergi

      Anuncia Stockholm Exergi acuerdo de eliminación de carbono con Microsoft

      16 mayo, 2024

      ¿Para qué sirven los biocombustibles?

      24 enero, 2022
      Mitsubishi

      Mitsubishi Power convierte primera caldera industrial para funcionar con hidrógeno limpio

      4 agosto, 2025
      hidrógeno

      Sener y su foro público en hidrógeno renovable

      25 julio, 2025
      Kazajistán

      Kazajistán impulsa el hidrógeno verde con apoyo de China y Alemania

      24 junio, 2025
      E-GASOLINA

      HIF Global enviará e-gasolina para eventos de Porsche

      7 mayo, 2025
      agrovoltaica

      Presentan 2º Simposium Nacional Agrovoltaico

      17 septiembre, 2025
      Tamaulipas

      Tamaulipas integrará 12 nuevos proyectos de energía limpia

      17 septiembre, 2025
      greeniere

      Greeniere y UCS se unen para impulsar soluciones en energía limpia

      17 septiembre, 2025
      Heat

      Heat Changers impulsa el avance de la energía solar térmica durante Intersolar México 2025

      15 septiembre, 2025
    • Energy & Knowledge
      • Instituto EH
        • Cursos IEH
      • Capacitación
      • Casos de Estudio
      • Download Articles
    • Tech & Trends
      • Innovación
      • Construcción
      • Minería
      • TI
    • Economía
      • Finanzas
      • Negocios
      • Empresas
      • Emprendimiento
      • Automotriz
      • Turismo
    • Women & Energy
      • La personalidad EH
      • Nuevas promesas
      • Equidad de género
      • STEM
    • EH 360°
      • Gobierno
      • Nacional
        • Enlace Energético
      • Internacional
      • Life & Style
      • Health
    • Greentology
    Energía HoyEnergía Hoy
    Home»Opinión»A wish for the new year: agreement on the principles of regulation
    Opinión

    A wish for the new year: agreement on the principles of regulation

    Scott HemplingPor Scott Hempling2 enero, 2020No hay comentarios6 minutos de lectura
    Facebook Twitter Pinterest LinkedIn Tumblr WhatsApp Telegram Email
    Compartir
    Facebook Twitter LinkedIn Pinterest Email
    Scott Hempling 
    Attorney at Law LLC
    Effective Regulation of Public Utilities

    January 2020 Political philosophers ask this question:  Suppose that at the time of your birth, you did not know your future:  whether you would grow up to be a utility CEO, a coal-company shareholder, a gas pipeline owner, a renewable energy developer, a regulatory professional, a small residential consumer or a major automobile manufacturer.  You knew not if you would be rich or poor.  Now suppose that in that condition of utter ignorance, you could choose the principles that would apply to regulated industries.  What principles would you choose, so that no matter what position you later attained, you would be treated fairly?I suggest you would choose these nine principles.

    1.  The purpose of regulation is performance.  Under competition, sellers win customers by providing high quality service at reasonable cost.  Regulation must produce the same results.  To achieve those results, regulators define standards of performance, then award fair compensation for good performance and impose penalties for poor performance.  Through these actions, regulators align seller self-interest with the public interest. But first, effective regulators define larger goals.  They envision an optimal mix of products and services.  They design the market structures most likely to produce that mix, cost-effectively and reliably.  They have a vision, then act to realize that vision, because vision without action is useless.  They act predictably and unambiguously.

    2.  Financial success depends on merit alone.  In both regulation and competition, rewards should be based on merit—not on incumbency, not on self-praise, not on connections to politicians, but on merit.  For each job regulators need fulfilled, they should find and appoint whoever can do it the best.  That goes for home improvement contractors, wind energy sellers, pepperoni pizza makers and “distribution systems platform providers.”  Giving the job to the incumbent, just because it is the incumbent, is like hiring the boss’s son.  It dispirits competitors and abuses customers.  Lazy regulation invites lazy performance.  Regulation is not bicycle repair, where grease is dispensed based on the loudness of the squeak.  Effective regulators insist on excellence.

    3.  Economic efficiency comes first.  Economic efficiency requires that we allocate costs to those who cause the costs, while allocating benefits to those who take the risks and bear the burdens.  Economic efficiency comes first; allocating the gains from efficiency comes second.  Inevitably we will fight over who gets the biggest slice.  Let us first cooperate to make the biggest pie.

    4.  There must be symmetry of risk and reward, of burden and benefit.  If investors want rewards for taking risks, they must accept the losses when they fail.  If a company witness testifies that an IGCC plant will cost $2.4 billion, then when the cost rises to $5 billion his company needs to eat the excess.  And if consumers want protection from risk, they must pay for it in the rate of return.  No free rides on the ratepayer, no free lunch for the ratepayer.

    5.  “Competition” is not a religion; it is a market structure.  Religion is based on beliefs and prayers.  Effective regulators create competition not by believing and praying, but by working with facts.  For competition to benefit the consumer, it must be effective competition, not theoretical competition, not theological competition.   Effective competition requires facts:  many viable suppliers, many educated customers and low barriers to entry.  If these facts are absent, we will not have competition, regardless of how much we believe and pray.

    6.  Competition and regulation are not in conflict.  They share a purpose—to align private behavior with the public interest.  Effective competition presses competitors toward efficiency, reliability, customer service, innovation and differentiation.  Effective regulation does the same.  Together, they induce accountability—to the consumers, investors and the public.  As Alfred Kahn wrote, the “central, continuing responsibility of legislatures and regulatory commissions [is] finding the best possible mix of inevitably imperfect regulation and inevitably imperfect competition.”  (A. Kahn, The Economics of Regulation: Principles and Institutions, Vol. I, Introduction at xxxvii; Volume II at 114 (1970; 1988 edition)).

    7.  What matters most is not historical habit but emerging facts.  For most of the 20th century, regulators assumed that vertically integrated monopolies enjoyed economies of scale and scope, making competition inefficient.  But facts change.  Economies of scale and scope change, because other things change:  cost structure, technology, customer preferences, and production processes.  The alert regulator looks for changes in facts that challenge historic assumptions.  Inalertness breeds inertia, depriving innovators of opportunities and customers of efficiencies.

    8.  Consumers are actors, not victims.  Politicians talk about utility prices like they talk about incomes taxes:  Both are too “high,” and need to be “lower.”  But in regulation, rates are not “low” or “high”; rates are right or wrong.  Rates that reflect reasonable cost are efficient and right; rates that reflect unreasonable cost, or fail to reflect all reasonable costs, are inefficient and wrong.  In competitive markets, prices are not determined by sellers alone; prices are determined by sellers interacting with buyers—by supply curves intersecting with demand curves.  Consumers, like sellers, can be inefficient, wasteful or dishonest.  So consumers are actors; their behavior affects prices.  Effective regulators help consumers not by lowering their rates below efficient levels, not by focusing on whether rates are “low” or “high,” but by educating and empowering customers to shift their demand to low-cost periods, and to reduce their consumption overall.  Rather than “protecting” customers from costs, effective regulators expose customers to reality, so they learn to protect themselves.

    9.  In expertise and in compensation, regulatory agencies must be the equals of regulated companies.  For their judgments to be credible, those who judge performance must be experts in performance.  Ratepayers are required to pay in their rates for a utility’s expertise; they should pay similarly for their regulator’s expertise—expertise that matches the utility’s.  The persistent differential between utilities and their regulators, in training, experience, expertise, salaries and benefits, is regulation’s dirty secret.  It must be exposed and fixed.

    *   *   * In the world and in our regulated industries, conflicts arise because each person invents arguments based on the position he is in, rather than the position he might have been in.  But those arguments are not principles; they are rationalizations.   For a year with less conflict, let’s aim for objectivity, for respecting the “other.”  Let’s accept the principles we would seek if we were born not knowing what our positions would be.

    Compartir. Facebook Twitter Pinterest LinkedIn Tumblr Email
    Scott Hempling

    Añadir un comentario
    Leave A Reply

    Tu navegador no soporta el video HTML5.
    Edición digital EH No 241 septiembre 2025 Consulta nuestras ediciones anteriores
    Aquí
    Video

    WEBINAR: "Mitigación de Riesgos" que cuenta con la participación de Cesar Augusto Trejo Zepeda.

    RSS Greentology Magazine
    • «Invertir en innovación es invertir en sostenibilidad»: Gustavo Giraldo, AES México
    • Quintana Roo impulsa el Sello Verde para destinos turísticos sostenibles
    • CDMX contará con 80 puntos de retorno para residuos electrónicos y eléctricos en 2025
    • Canal de Panamá inicia contactos para construir gasoducto de hasta ocho mil millones de dólares
    • CFE: ¿quién debe instalar un segundo medidor y cuáles son los requisitos?
    • Sener otorga a Pemex primeras 10 asignaciones petroleras con contratos mixtos
    Lo último
    agrovoltaica

    Presentan 2º Simposium Nacional Agrovoltaico

    17 septiembre, 2025
    Tamaulipas

    Tamaulipas integrará 12 nuevos proyectos de energía limpia

    17 septiembre, 2025
    Pemex recibirá 517 mil 400 mdp en el Presupuesto 2026, con 249 mil 800 mdp de inversión, aunque sin detalle público de proyectos específicos.

    Pemex tendrá 517 mil 400 mdp en el Presupuesto 2026, pero sin detalle público de proyectos

    17 septiembre, 2025
    México emitió 8,000 mdd en bonos internacionales para financiar gastos generales y apoyar a Pemex en su plan de recompra de deuda.

    México emite 8 mil millones de dólares en bonos para respaldar a Pemex y cubrir gastos generales

    17 septiembre, 2025

    Suscríbete

      Lo más reciente
      agrovoltaica

      Presentan 2º Simposium Nacional Agrovoltaico

      17 septiembre, 2025
      Tamaulipas

      Tamaulipas integrará 12 nuevos proyectos de energía limpia

      17 septiembre, 2025
      Media Kit 2025
      Consúltalo aquí
      Sobre EnergiaHoy
      Sobre EnergiaHoy

      Energía Hoy. Por su sentido crítico se ha consolidado como referencia para quienes integran la industria, que es el corazón de la economía en México.

      Facebook X (Twitter) Instagram YouTube LinkedIn
      • Home
      • Aviso de privacidad
      • Publicidad
      © 2025 EnergíaHoy. Designed by SmartMediaGroup.

      Escribe arriba y pulsa Enter para buscar. Pulsa Esc para cancelar.